不存在系统性风险 银行流动性管理能力亟待提高

银行业协会昨日发布的《中国银行业发展报告（2012-2013）》指出，尽管6月份出现了货币市场资金紧张的事件，但整体来看，当前我国金融体系不大可能爆发系统性的流动性风险。此外，由于存款准备金率水平较高，下调空间较大，足以应对流动性紧张风险。
《报告》认为，目前M2增速在15% 至16%的平稳水平，存量M2已超过100万亿元，总体流动性较为充足，发生流动性过度紧缩的可能性很小。从银行业的情况来看，尽管部分银行存贷比较高， 但商业银行总体存贷比在第一季度末为64.68%，比上年末的65.31%还有所下降；流动性比率为45.36%，仅比上年末略有下降。《报告》预计，这 两项指标在第二季度迅速恶化的可能性不大。同时银行业盈利保持平稳增长，资本较为充足，风险防御能力持续较强。
此外，分析称，目前我国央行用 于调节流动性的工具也较为丰富，有足够的政策空间来防范流动性风险。2012 年下半年的实践已经证明，在外汇占款增速有所放缓的情况下，公开市场的逆回购操作足以保持流动性合理适度。而且公开市场短期流动性调节工具(SLO) 的推出进一步增强了流动性调节的灵活性和针对性。除此之外，存款准备金率也是应对流动性风险的重要工具。目前大型银行达20%，下调的空间很大，足以应对 大规模的流动性紧缩风险。
在短暂的流动性紧张局面过去后，7月份市场利率基本回归到正常水平。不过《报告》仍然提醒说，尽管资金极度紧张的局 面不会成为常态，但鉴于外汇占款增量显著下降，总体市场资金面难言宽松。预计2013 年下半年外汇占款增量将明显减少，加之公开市场到期资金不多，银行体系仍将面临一定程度的流动性压力。
《报告》也坦言，此轮资金紧张实际上反 映出流动性风险管理跟不上银行业务模式和风险结构的变化。特别是同业业务大幅扩张，年均增速比资产规模高近10个百分点，使得同业业务稳定性差、波动大， 加之理财资金在表内外频繁大量迁移，部分短期的同业和理财资金滚动对接期限较长、变现能力较差的非标债权资产，“短借长贷”的期限错配问题比较严重，容易 出现大的现金流缺口，银行管理流动性的难度明显增加，容易受到市场形势变化的冲击。
为此，《报告》建议不但监管部门要加强监管，商业银行自身更要更新理念，加快改进流动性风险管理机制、工具和方法，提高管理的精细化程度和前瞻预判性。