国家发展改革委等部门定于2011年11月4日(周五)上午9：30，在北京召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会，介绍《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》的相关内容。根据之前公布的征集意见稿，至2016年，中国将分五个步骤逐步禁止进口和销售白炽灯，淘汰目标产品为普通照明用白炽灯。中国是白炽灯的生产和消费大国，这一政策的正式发布，意味着替代白炽灯的节能照明行业将面临巨大的市场空间。对A股市场而言，有不少公司与之相关，在近期资金持续流入题材股的趋势下，此类个股很可能引发市场资金的青睐。
节能——LED是大势所趋
统计数据显示，中国照明用电约占全社会用电量的12%左右。在所有用电的照明灯具中，白炽灯的效率是最低的，只有12%-18%的电能可转化为光能，而其余部分都以热能的形式散失了。普通节能灯的电光转换效率至少是白炽灯的两倍，如果把在用的白炽灯全部替换为节能灯，每年全国可节电480亿千瓦时，相当于减少二氧化碳排放4800万吨，节能减排的潜力巨大。
当然，更加节能环保的照明方式是LED照明——理论上，LED电光效率在60%以上。毫无疑问，LED照明产品无疑是未来绿色照明时代的最佳选择。尽管由于LED照明价格居高不下，但在长时间使用的商业照明领域，LED照明的经济效益已经明显超越节能灯。此外，在“十二五”科技发展规划中，LED照明位列在节能环保领域的首位。所以说，相比于节能灯，LED照明作为国家重点支持的行业，已是大势所趋。
申银万国证券研究所今年5月的一份研究报告称，全球通用照明是一个超过1000亿美元的巨大市场，2010年LED照明渗透率仅为3.7%，随着LED照明成本不断下降，能源紧缺状况日趋严重，LED照明将会迎来爆发性增长，未来市场空间广阔。
照明—— LED应用增速最快的领域
“在淘汰使用普通照明用白炽灯的过程中，节能灯行业将会迎来需求的旺盛期，其中受益最大的显然是耗电量低、寿命长LED节能照明行业。”中投顾问光电行业研究员田博生表示。
国联证券分析师熊云彩在研报中称，在商用照明领域，LED照明已经具备对节能灯的优势，已开始进入快速的渗透阶段。未来几年是LED照明发展的黄金时期，LED照明的渗透率将快速提升。而齐鲁证券的一份研究报告认为，随着全球淘汰白炽灯计划的逐步实施，在替代白炽灯的LED灯和荧光灯的选择中，由于荧光灯含有汞对环境有潜在威胁，LED有望成为节能照明产品的首选。目前，LED照明进入商业照明领域的条件已经成熟，LED照明时代即将来临。2010年，中国LED通用照明市场规模增长超过150%，成为增速最快的LED应用领域。在LED照明的驱动下，至2015年，全球LED市场规模将保持年均30%以上的速度增长。
国信证券杭州分公司研究员李新义分析，因为稀土价格大涨，节能灯成本上升，LED照明的替代优势更加显现。此外，节能环保产业是七大新兴产业之一，LED照明符合产业发展方向。
白炽灯“谢幕”后，A股谁最受益?
昨日部分节能照明相关个股已有所表现，说明有资金开始关注这一信息。表现最抢眼的是名称带着“照明”的品种，比如阳光照明、佛山照明等，而LED板块的雷曼光电涨停，或许更大程度上是因为“中超概念”的炒作。全面受益LED照明市场高速增长的相关品种虽有反应，但总体上反而有些后知后觉。
民族证券分析师盛铁坚认为，国星光电(002449)、大族激光(002008)、同方股份(600100)产业链比较完整，在LED照明市场的超常规增长中会有获益。其中国星光电(002449)上半年收入增长最快的是照明类产品，同比增速达176%，而且毛利率达32.15%，同比上涨27.75%。
从交易性的机会角度看，长城证券分析师林毅认为目前行业产能规模最大的三安光电(600703)、大股东变更或带来发展契机的联创光电(600363)是不错的标的。李新义则看好国内白光LED封装龙头企业鸿利光电(300219)。
此外，从产业链结构分析，林毅认为，由于蓝宝石衬底的厂家在2010年扩产较为保守，2010年LED衬底存在较严重的短缺，可以保持较长时间的较高毛利润率，相关公司有东晶电子、天通股份。国信证券杭州分公司研究员李新义则建议关注拥有蓝宝石长晶炉相关技术的天龙光电。
本轮反弹行情的题材主线一是文化、二是环保，淘汰白炽灯这一事件契合节能减排的环保概念，很可能“接棒”成为环保题材炒作的主力军。不过要提醒投资者的是，在超跌反弹行情中，追逐热点题材要注意个股的K线形态，选择相对低位的品种比追逐已经出现连续上涨的强势龙头更安全一些。